對(duì)于手機(jī)供應(yīng)鏈而言，隨著今年第三季度產(chǎn)品發(fā)布高峰期的逼近，各個(gè)環(huán)節(jié)的缺貨現(xiàn)象顯然已經(jīng)要步入關(guān)鍵時(shí)期，缺貨導(dǎo)致供應(yīng)鏈產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)已成定居，在核心處理器端同樣在進(jìn)行一輪洗牌，各家廠商積極推進(jìn)新一代制程芯片；而面板產(chǎn)業(yè)的價(jià)格上漲更是迅速，也正因?yàn)榈谌径仁钱a(chǎn)品發(fā)布的高峰期，導(dǎo)致缺貨現(xiàn)象將更為嚴(yán)峻。不過(guò)，在手機(jī)供應(yīng)鏈中，DRAM（MobileDRAM）卻出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩的情況，乃至智能手機(jī)市場(chǎng)可能無(wú)法消化那么多的DRAM庫(kù)存，這也促使更大手機(jī)廠商拼高容量DRAM！
一、PC市場(chǎng)需求不足DRAM價(jià)格持續(xù)下跌減產(chǎn)致供貨不足價(jià)格上漲
據(jù)調(diào)研結(jié)構(gòu)集邦科技預(yù)估，從第三季度開始，DRAM的價(jià)格恐將上調(diào)4%-8%！但實(shí)際上，從2014年10月以來(lái)至今年6月底，DRAM的合約價(jià)已經(jīng)從32.75美元降低到12.5美元！然而，這僅僅是在PC市場(chǎng)，漲價(jià)原因在于缺貨。但是對(duì)于DRAM制造商而言，DRAM目前依然面臨產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩的尷尬局面。
對(duì)于DRAM來(lái)說(shuō)，其最初的市場(chǎng)還是在于PC市場(chǎng)，但是近幾年來(lái)，PC市場(chǎng)逐漸呈現(xiàn)一家獨(dú)大的現(xiàn)狀，且市場(chǎng)需求逐年下滑，導(dǎo)致對(duì)DRAM的需求也降低，在今年上半年，光美國(guó)PC企業(yè)裁員人數(shù)就達(dá)到39589人次，與2015年相比同比大增241%，除了之前英特爾、戴爾宣布大規(guī)模裁員以外，近來(lái)，希捷也宣布裁員1600人，這在一定的程度上足以說(shuō)明PC市場(chǎng)發(fā)展并不是十分樂(lè)觀。
據(jù)了解，全球PC的出貨量已經(jīng)連續(xù)7個(gè)季度呈現(xiàn)下滑的情況，據(jù)Gartner統(tǒng)計(jì)，2016年第一季度，全球PC出貨量為6430萬(wàn)臺(tái)，年減5.2%。而IDC數(shù)據(jù)顯示，PC市場(chǎng)季度出貨量已連續(xù)4季出現(xiàn)兩位數(shù)的年減幅。2016年全球PC出貨量預(yù)估將年減7.3%至2.556億臺(tái)，全球2016年第一季度PC出貨量年減12.5%，降幅大于原先預(yù)期的11.3%。
唯一實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的地區(qū)是北美市場(chǎng)，北美市場(chǎng)近5個(gè)季度來(lái)首次實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，但是其他地區(qū)都出現(xiàn)出貨量下滑的現(xiàn)象，尤其是亞太地區(qū)，亞太地區(qū)第二季度的出貨量?jī)H為2270萬(wàn)臺(tái)，年減6.3%，而中國(guó)市場(chǎng)的出貨量更是下滑6.4%，主要在于亞太地區(qū)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)緩慢。值得一提的還有歐菲中東地區(qū)，該地區(qū)由于歐元的貶值導(dǎo)致價(jià)格上漲，從而使得PC市場(chǎng)下滑，再如英國(guó)，自其于去年表示將公投脫歐以后，英國(guó)的PC就呈現(xiàn)疲軟趨勢(shì)，而在前不久宣布脫歐以后，更是造成英鎊兌換美元匯率貶值，從而也導(dǎo)致價(jià)格上漲，因此在今后的一段時(shí)間內(nèi)，英國(guó)PC市場(chǎng)可能還會(huì)繼續(xù)下滑！
盡管之前全球PC業(yè)務(wù)呈現(xiàn)下滑的趨勢(shì)，但是目前PC市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)的情況，正因PC市場(chǎng)的好轉(zhuǎn)，如北美市場(chǎng)的上揚(yáng)。市場(chǎng)的好轉(zhuǎn)導(dǎo)致PC市場(chǎng)的DRAM出現(xiàn)缺貨現(xiàn)象，從而提高了PC市場(chǎng)DRAM的價(jià)格，不過(guò)，據(jù)海力士人員向《手機(jī)報(bào)》表示："整體來(lái)看，目前DRAM面臨產(chǎn)能過(guò)剩的情況，原因在于市場(chǎng)需求不足，與此同時(shí)，隨著智能手機(jī)市場(chǎng)和服務(wù)器市場(chǎng)的快速崛起，所以三星和海力士把PC市場(chǎng)的DRAM部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到了智能手機(jī)市場(chǎng)和服務(wù)器市場(chǎng)，所以這又造成了PC市場(chǎng)DRAM產(chǎn)能吃緊，最終促使價(jià)格上漲，而且漲幅不小；但盡管如此，DRAM總的產(chǎn)能還是面臨產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題！"
據(jù)了解，在PC市場(chǎng)DRAM價(jià)格上漲原因在于供貨不足，DRAM的缺貨主要源于三個(gè)方面：一是終端產(chǎn)品進(jìn)入發(fā)布高峰期，PC市場(chǎng)好轉(zhuǎn)；二是分銷商和代理商沒(méi)有貨源，在此之前DRAM的價(jià)格并不高，它們囤貨數(shù)量并不多；三是DRAM主要的三大制造商三星、海力士、美光供貨量不足，主要是受到三大DRAM制造商產(chǎn)品組合調(diào)整所影響，由于DRAM利潤(rùn)空間低，且看好NAND，因此將部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)向NAND，使得DRAM產(chǎn)能進(jìn)一步降低，另一方面，主導(dǎo)市場(chǎng)的這三大制造商將產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到智能手機(jī)市場(chǎng)和服務(wù)器市場(chǎng)；基于這三方面的原因，導(dǎo)致終端應(yīng)用市場(chǎng)上DRAM供貨不足！DRAM的缺貨直接導(dǎo)致不少的分銷商、代理商、終端商拿不到貨，從而進(jìn)一步將采購(gòu)對(duì)象轉(zhuǎn)向南亞科、華邦電等，這對(duì)于后者而言顯然十分受益。
除了上述原因以外，還有一些客觀原因，如三星在西安的工廠曾經(jīng)歷停電事故，導(dǎo)致?lián)p壞不少DRAM；與此同時(shí)，據(jù)稱韓系某些DRAM制造商由于生產(chǎn)設(shè)備的技術(shù)問(wèn)題，導(dǎo)致延長(zhǎng)供貨時(shí)間，這也是導(dǎo)致PC市場(chǎng)DRAM供貨不足的原因之一！毫無(wú)疑問(wèn)，對(duì)于DRAM制造商而言，將PC市場(chǎng)減產(chǎn)轉(zhuǎn)移到智能手機(jī)市場(chǎng)，暫時(shí)還無(wú)法能解除DRAM產(chǎn)能過(guò)剩的危機(jī)！
二、智能手機(jī)市場(chǎng)成DRAM"銷贓"場(chǎng)所手機(jī)商偷換拼高端產(chǎn)品組合
從DRAM三大制造商市場(chǎng)方面來(lái)看，三星仍霸占第一的寶座，今年第一季度以60.4%的市場(chǎng)份額以及20.26億美元的銷售額遠(yuǎn)遠(yuǎn)拋開其他企業(yè)，其次是海力士，市場(chǎng)占有率只有26.9%，銷售額也只有9.03億美元；但這兩家在DRAM領(lǐng)域排名前二的公司的DRAM業(yè)績(jī)均出現(xiàn)嚴(yán)重下滑現(xiàn)象，原因在于DRAM產(chǎn)能過(guò)剩導(dǎo)致平均售價(jià)的下降，其中三星的銷售業(yè)績(jī)環(huán)比下降了22.7%，而海力士同樣環(huán)比下降了23.1%！美光業(yè)績(jī)同樣不容樂(lè)觀，其第二季度的出貨量比第一季度下降了近一成，且由于價(jià)格的影響，導(dǎo)致年減高達(dá)29.5%，單季稅后凈損9700萬(wàn)美元！美光由于生產(chǎn)制程落后于三星和海力士，其第一季度的營(yíng)收僅為3.49億美元，市場(chǎng)占有率只有10.4%，這也是美光試圖收購(gòu)華亞科的主要原因所在！整體來(lái)說(shuō)，DRAM廠商業(yè)績(jī)不佳的主要原因還是在于價(jià)格很低。
從DRAM制程方面來(lái)看的話，三星和海力士已經(jīng)走在行業(yè)前沿，而美光則制程落后些許。眾所周知，三星的技術(shù)最為先進(jìn)，目前三星已經(jīng)能夠?qū)崿F(xiàn)18nm制程的量產(chǎn)，海力士正極力追趕，目前主要在21nm制程方面發(fā)力，而美光則還徘徊在25nm，以25nm為主，其中也有少部分的21nm！此外，據(jù)了解，對(duì)于DRAM而言，通常生產(chǎn)規(guī)模越大、平均固定成本就越低，就越具競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，為搶奪市占率，低價(jià)拋售已經(jīng)是業(yè)界的一個(gè)共識(shí)，這也是為何當(dāng)前DRAM市場(chǎng)玩家越來(lái)越少的原因所在。正因技術(shù)優(yōu)勢(shì)所帶來(lái)的成本優(yōu)勢(shì)，所以在這一輪的"降價(jià)比拼"過(guò)程中，顯然三星占據(jù)更大的優(yōu)勢(shì)。
海力士人員直言道："三星智能手機(jī)的DRAM還有20%是采用我們的，并非都是采用自家的。如果三星智能手機(jī)買的好，那么他們采用自己的DRAM就會(huì)多，這樣我們?cè)谥袊?guó)市場(chǎng)就可能會(huì)賣的好，如果他們買的并不怎么好的話，則我們?cè)谥袊?guó)市場(chǎng)賣的相對(duì)就會(huì)少一點(diǎn)。因?yàn)槿堑膍emory公司也要賺錢，如果三星手機(jī)賣的不好的話，他們肯定要將自己的DRAM轉(zhuǎn)移給其他客戶。尤其是在價(jià)格不好的情況下，對(duì)三星memory公司而言他們更具有產(chǎn)能和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，他們可以把價(jià)格降到很低，從而提高市場(chǎng)份額，把其他公司拼到?jīng)]錢賺甚至虧錢！這是三星一貫的作法！"
從上文中我們已經(jīng)得知，在智能手機(jī)市場(chǎng)，DRAM仍面臨產(chǎn)能過(guò)剩導(dǎo)致價(jià)格一跌再跌，因此手機(jī)廠商偷歡拼高端產(chǎn)品組合！據(jù)海力士人員表示："DRAM市場(chǎng)發(fā)展主要看整體需求，但是從15年下半年開始，DRAM整體產(chǎn)能就過(guò)剩，因此需要一個(gè)市場(chǎng)來(lái)消化，但是PC市場(chǎng)消化不了這么多，而服務(wù)器市場(chǎng)消化速度也不快，只有智能手機(jī)市場(chǎng)，因?yàn)槭謾C(jī)市場(chǎng)總的出貨量和單臺(tái)手機(jī)所用的DRAM都在增加，手機(jī)整體出貨量，今年能實(shí)現(xiàn)6%-7%的增長(zhǎng)，在OPPO和VIVO的帶動(dòng)之下，把4G帶動(dòng)發(fā)展很快，所以需求量比較大，但是總體來(lái)看依然過(guò)剩！只是從局部分配方面來(lái)看，由于降低了PC市場(chǎng)份額，所以PC市場(chǎng)漲價(jià)。但是總體來(lái)看，DRAM價(jià)格還是處于下跌的情況，從近幾個(gè)季度來(lái)看，DRAM在智能手機(jī)市場(chǎng)的價(jià)格至少下降了10-15%！這也是智能手機(jī)廠商拼高容量DRAM的原因之一，除了市場(chǎng)需求以外，就是因?yàn)镈RAM的價(jià)格降低了很多！"
從上圖可以看出，"64+4"組合發(fā)展非常迅速
此外，盡管當(dāng)前DRAM因產(chǎn)能過(guò)剩而處于價(jià)格下跌階段，但是NAND可能還會(huì)漲價(jià)，據(jù)海力士人員稱："聽說(shuō)三星將會(huì)把價(jià)格提高。"對(duì)此說(shuō)法，據(jù)手機(jī)ODM廠商華勤人員表示："雖然目前沒(méi)有明確的收到NAND漲價(jià)的信息，但是NAND廠商已經(jīng)放出缺貨的信息，估計(jì)后面將會(huì)把價(jià)格提高！"據(jù)威剛科技信息，NAND會(huì)在7月就供給不足，PC市場(chǎng)DRAM則會(huì)在9月份供給不足，因供給逐步吃緊、報(bào)價(jià)上揚(yáng)，更擺脫二年多的空頭走勢(shì)，朝向多頭產(chǎn)業(yè)邁進(jìn)，但市場(chǎng)供需變化的腳步比預(yù)期要快，尤其正值NAND啟動(dòng)拉貨潮、分銷和代理又沒(méi)DRAM貨源之際，加上PC市場(chǎng)開始少量拉貨也進(jìn)行第三季議價(jià)，整體市況變得對(duì)DRAM產(chǎn)業(yè)有利許多。正因此，如三星新建的工廠，可能會(huì)將部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到NAND！
從智能手機(jī)端來(lái)看MoblieDRAM發(fā)展的話，可以得知，高容量的MoblieDRAM正受到中高端市場(chǎng)的青睞，但是其所采用的并非高端MoblieDRAM方案，所采用的基本上都是中偏高的方案。例如國(guó)內(nèi)市場(chǎng)發(fā)展較快的OPPO和VIVO，據(jù)海力士人員介紹："OPPO和VIVO采用的是集成到比較高的32GB+4G方案，一個(gè)月出貨量達(dá)到60-70萬(wàn)片甚至100萬(wàn)片，主要是三星在供貨，去年11月份就開始供貨，從技術(shù)方面來(lái)看，其實(shí)沒(méi)有本質(zhì)上的區(qū)別，現(xiàn)在價(jià)格拼的太厲害，像'8+1'這樣的組合，在低端市場(chǎng)可能成本不是很好，所以都是金士頓等在做，他們通過(guò)購(gòu)買海力士的DRAM進(jìn)行產(chǎn)品組合eMCP！從智能手機(jī)高端市場(chǎng)來(lái)看，所采用的是分離式方案，MoblieDRAM是單獨(dú)的，然后再配置一個(gè)eMCP。"
對(duì)于如何解決DRAM產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題，在海力士人員看來(lái)，主要還是將希望寄托在智能手機(jī)市場(chǎng)，需求不足是導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩的主要原因，如果DRAM繼續(xù)虧下去的話，導(dǎo)致各大DRAM制造商都很難受了，這時(shí)大家自然就會(huì)減產(chǎn)能，如三星新投的那個(gè)廠，可能就會(huì)多生產(chǎn)一點(diǎn)NAND或其他的，就是大家控制一下產(chǎn)能，因?yàn)槟壳爸饕狣RAM制造商只有三家，廠商之間達(dá)成協(xié)議比較容易。不過(guò)各大DRAM廠商都不會(huì)停產(chǎn)線，因?yàn)镈RAM的制程一直在向前發(fā)展，這樣的話一片wafer的產(chǎn)能就會(huì)增加，每年的產(chǎn)能大概增長(zhǎng)20%-30%，一條產(chǎn)線占據(jù)整個(gè)公司產(chǎn)能的比例可能很大，此外，從半導(dǎo)體的角度來(lái)看，停一條產(chǎn)線的代價(jià)會(huì)很高，設(shè)備停了以后想要再次啟動(dòng)的話花費(fèi)會(huì)很高，包括一些材料費(fèi)用。如今年臺(tái)灣地震，臺(tái)積電的產(chǎn)線產(chǎn)生一些碎片，他們要修復(fù)的話都需要一兩個(gè)月的時(shí)間！停產(chǎn)的代價(jià)可能會(huì)超過(guò)一直生產(chǎn)所帶來(lái)的虧損！
整體而言，PC市場(chǎng)的不景氣是導(dǎo)致該市場(chǎng)DRAM減產(chǎn)的主要原因，除此以外，還得益于智能手機(jī)市場(chǎng)的發(fā)展，智能手機(jī)市場(chǎng)方面，由于各大手機(jī)品牌紛紛將DRAM提高容量，如傳聞iPhone7將會(huì)將會(huì)把容量提高到3G，國(guó)內(nèi)手機(jī)今年年底4G會(huì)成為主流，因此三大DRAM廠商從第2季開始大動(dòng)作調(diào)整產(chǎn)品組合，將標(biāo)準(zhǔn)型DRAM及利基型DRAM產(chǎn)能大舉調(diào)撥至生產(chǎn)MobileDRAM，這一措施的確在很大程度上緩解了PC市場(chǎng)DRAM合約價(jià)下滑的趨勢(shì)。與此同時(shí)，由于蘋果把容量拉高到3G，想必其他手機(jī)廠商不會(huì)于無(wú)動(dòng)于衷，將容量提高，不僅僅在于市場(chǎng)需求，此外，MoblieDRAM價(jià)格的下跌，也會(huì)加速智能手機(jī)高端DRAM的采用。不過(guò)，哪怕PC市場(chǎng)DRAM合約價(jià)有所提升，但是在智能手機(jī)市場(chǎng)的MobileDRAM價(jià)格還是會(huì)繼續(xù)下跌，所以從整個(gè)DRAM市場(chǎng)來(lái)看，DRAM價(jià)格依然處于下跌。
值得一提的是，前不久，英特爾已經(jīng)和美光結(jié)成聯(lián)盟推廣3DXpoint，據(jù)三星人士表示，如果有必要的話，三星將會(huì)與海力士達(dá)成聯(lián)盟。此外，在前文中我們提到，DMRA市場(chǎng)與LCD市場(chǎng)極為類似，目前OLED發(fā)展大有替代LCD的趨勢(shì)，韓系面板商SMD/LGD紛紛大力布局推廣OLED，原因在于LCD的市場(chǎng)利潤(rùn)空間太低且競(jìng)爭(zhēng)過(guò)于激烈。而在存儲(chǔ)市場(chǎng)，DRAM同樣面臨或?qū)⒈惶蕴膶擂尉置?，因?yàn)镈RAM由于制造工藝的限制，其很難在10nm制程下發(fā)展，16nm可能將會(huì)是其極限，而MRAM和PRAM則不受此限制，更為重要的是，現(xiàn)在95%以上的DRAM生產(chǎn)設(shè)備可用于生產(chǎn)MRAM，因此它們或許將成為下一代產(chǎn)品，如英特爾，其目前力推的是3DXpoint，原因在于3DXpoint包含了PRAM技術(shù)，其或?qū)⒋鍰RAM，而三星和IBM、海力士、東芝則主要力推MRAM，從當(dāng)前來(lái)看，在下一代存儲(chǔ)器方面，韓系和美系廠商為求差異化已經(jīng)走向了兩個(gè)不同的方向！不過(guò)，據(jù)海力士人員強(qiáng)調(diào)，在今后的3-4年中，DRAM依然還是市場(chǎng)主流！
01月07日 18:14
